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短期理财基金近期有利可图 Shibor走高收益攀升

作者:管理员 发布时间:2012-09-26 浏览次数:685
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   本周二,央行大手笔的逆回购行动,再次显示临近季末市场资金面趋紧,流动性压力凸显。
  银行季度考核时点的临近,又带动了上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)的持续走高。和SHIBOR关联度甚高的短期理财债基收益率,显然成为当中的受益者。不过,投资范围几乎相同的
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  货币基金由于更好的流动性,显然要面临银行资金渴求而带来的赎回。
  Shibor持续走高
  本周二,央行进行1000亿元14天逆回购操作和1900亿元28天逆回购操作,规模总计高达2900亿元,也成为央行有史以来单日最大规模的逆回购,两期操作中标利率分别持平于前期的3.45%和3.60%。
  而上周,央行在公开市场将实现资金净投放1010亿元,此前三周分别净回笼资金80亿元、520亿元和540亿元。
  “央行这样的举动,说明市场上资金紧张。又到季末考核时点,这也正常。”深圳某基金公司固定收益部人士表示。
  资金面趋紧,也带动上海银行间同业拆放利率全线上涨。数据显示,9月24日,隔夜Shibor上涨10个基点,至4.3892%,7天期Shibor上涨7.17个基点,至4.4975%。隔夜和7天期Shibor也从9月4日的2.01%总体一路向上。同时,数据进一步显示,1月期Shibor上涨了24.07个基点。2周期Shibor大幅上涨了46.86个基点,3月期、6月期、9月期Shibor也有所上涨。
  “目前,短期拆放利率涨幅较大,而长期的涨幅偏小。根据以往的情况,这只是暂时情况。考核过后,利率又回到通常水平。”一位合资基金公司的有关研究人士告诉《每日经济新闻》记者。
  短期理财债基受益
  在现有公募基金产品中,和SHIBOR关联度最高的非短期理财债基莫属。拆借利率走高,存在推高理财债基收益的可能性。
  “现在一个月的理财债基,年化收益率可以做到4.6%。”一位基金公司的理财债基人士告诉《每日经济新闻》记者。
  相关公开资料显示,华安基金月月鑫A类和B类,其上期实际年化收益率分别为3.25%和3.491%
  成立以来收益率领跑的工银瑞信7天理财,8月24日的七日年化收益率达到3.8%,成立以来的七日年化收益率始终稳定在3.1%以上。不过,在很多业内人士看来,工银瑞信产品有工商银行做支撑,协议存款的约定收益率也给得高,产品收益高也很正常。其产品的表现不一定反映出基金的平均水平。
  “Shibor走高,协议存款的收益率也会走高。我们现在也在紧密跟踪拆借利率的变化,对投资品种的长短期限进行调整,以最大限度获得高额收益。”上述理财债基人士进一步表示。
  仔细翻阅现有理财债基的成立时期,不难发现华安月月鑫显然在成立时期占据优势。昨日是该产品第五期打开申购的最后一天,极有可能一次性锁定长假后一个月的高利率。
  货币基金应付赎回忙
  由于协议存款利率的走高,货币基金也在年初度过一段美好的日子。
  不过,和理财债基投资范围几乎相同的货币基金,由于更好的流动性,目前遭遇银行季末考核时点,显然要面临银行资金渴求而带来的赎回。
  “如果货币基金还有钱,当然现在可以做(业绩)。不过,现在正是银行季末考核时期,银行都在号召客户赎回货币基金。”前述深圳某基金公司固定收益部人士表示。
  沪上一位基金公司销售人士也告诉记者:“货币基金又如以往开始大幅缩水,资金大进大出的现象也十分明显,缩水几成也是正常。”
  北京一位基金公司的固定收益部人士则认为,现在货币基金都忙着应付赎回,估计有钱做协议存款的并不会太多。
                                              ——《每日经济新闻》 作者:李娜
 

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